投资意向书（Term Sheet, TS）和投资意向计划书是融资过程中的关键文件，前者是投资方与被投企业达成初步合作意向的框架协议，后者是展示项目价值、吸引投资的核心材料。以下是两者的撰写要点和结构化指南，结合实务案例与法律条款：
一、投资意向书（TS）撰写要点
1. 核心条款与结构
封面与主体信息：明确交易双方名称、项目名称、签署日期等基础信息（参考模板见网页1、62、19）。
交易背景与目的：简述项目定位、合作基础，例如“本意向书旨在确定投资人对目标公司增资扩股的主要条款”。
关键条款：
估值与投资金额：明确投前/投后估值、投资总额、股权比例（网页1、62）。
交割条件：包括尽职调查完成、法律程序合规、核心团队稳定等（网页51、62）。
保护性条款：
优先清算权：清算时优先分配金额（如1倍投资本金）。
反稀释条款：防止后续融资稀释原股东权益（网页1、62）。
一票否决权：对重大事项的决策权（如合并、增资）。
公司治理：董事会席位分配、委派董事的权利。
保密与排他期：约定保密义务及独家谈判期限（通常3-6个月）。
2. 注意事项
法律效力：除保密条款、排他期等少数条款外，TS通常无强制约束力，但需避免过度承诺。
模板参考：可参考标准模板（如网页19、66的框架），但需根据项目特点调整条款优先级。
二、投资意向计划书（商业计划书）撰写指南
1. 核心结构与内容
执行摘要（1-2页）：
用一句话概括项目（如“AI技术驱动的精准医疗解决方案”）。
突出市场痛点、解决方案、团队优势及融资需求（网页35、70）。
市场分析：
行业痛点：量化市场规模（如“2025年全球市场规模达XX亿元”）。
竞争格局：SWOT分析，对比竞品并突出差异化（网页35、48）。
产品与服务：
技术壁垒、专利情况、商业化进展（如“已进入临床试验阶段”）。
用户案例或试点数据（如“合作三甲医院覆盖率达30%”）。
财务模型：
收入预测：分阶段（3-5年）的营收、成本、利润预测（网页66、70）。
资金用途：明确融资额分配（研发40%、市场拓展30%等）。
团队介绍：
核心成员背景（如“创始人曾任XX公司CTO，拥有10年行业经验”）。
顾问与合作伙伴资源（如与知名机构的合作）。
风险与应对：政策、技术、市场风险及预案（网页74）。
2. 优化技巧
数据可视化：用图表展示增长趋势、市场份额（如柱状图、折线图）。
逻辑递进：从痛点→解决方案→商业模式→财务回报层层递进。
投资人视角：突出退出路径（如IPO计划、并购预期）。
三、模板与工具参考
1. TS模板：
基础框架（网页1、62）：封面→交易背景→估值条款→公司治理→退出机制。
复杂条款（网页51）：清算优先权、拖售权、对赌条款的详细表述。
2. 计划书模板：
精简版（网页35）：10页以内，聚焦核心数据与逻辑。
详细版（网页66、70）：包含附录（专利证书、合作协议）。
四、常见问题与避坑指南
1. TS条款冲突：避免“优先清算权”与“同比例分配”矛盾，需明确优先级。
2. 计划书夸大：财务预测需有依据（如历史增长率、行业对标）。
3. 法律风险：对赌条款需符合《九民纪要》规定，避免无效约定。
五、扩展资源
工具推荐：使用Canva制作可视化图表，或LegalZoom生成TS初稿。
案例库：参考知乎专栏《10分钟教你写商业计划书》（网页35），或凯腾律所的《半导体投融资手册》（网页69）。
撰写时需结合项目实际，建议先完成计划书验证商业模式，再根据投资人反馈调整TS条款。最终文件需经法律顾问审核，确保合规性（参考网页51、69）。
